Iraks premierminister hylder regeringsstyrkerne for at have befriet al-Qaim "på rekordtid".
Irakiske styrker har generobret byen al-Qaim, siger Iraks premierminister, Haider al-Abadi.
Byen betegnes som Islamisk Stats sidste bastion i Irak.
I en udtalelse hylder Abadi regeringsstyrkerne for "befrielsen af al-Qaim på rekordtid".
De irakiske soldater trængte ind i byen fredag morgen efter at have stået klar til angrebet siden sidste uge.
I 2014 overtog den ekstremistiske gruppe næsten en tredjedel af Irak, da den i en lynmanøvre angreb og overtog område efter område.
Siden har regeringshæren og allierede styrker drevet gruppen tilbage fra stort set hele det besatte territorium.
De irakiske regeringsstyrkers erobring af al-Qaim betyder, at Islamisk Stat nu kun kontrollerer den mindre naboby Rawa og enkelte lommer i ørkenen langs floden Eufrat.
Den amerikanskledede koalition, som har støttet de irakiske styrker fra luften, havde på forhånd forudsagt, at kampen om al-Qaim ville blive "den sidste store kamp" for at rive Islamisk Stats selvudråbte kalifat helt ned.
Der bor omkring 150.000 mennesker i al-Qaim, og flertallet er sunnitter.
Byen ligger på grænsen til Syrien ved floden Eufrat med 160 kilometer til Deir al-Zor, som syriske styrker fredag har generobret fra IS.
Islamisk Stats nederlag på begge sider af den syrisk-irakiske grænse ser ud til at reducere den militante gruppes territorium meget markant.
Iagttagere og embedsmænd vurderer, at det endelige nederlag kan komme snart, skriver Reuters.
Der er dog stadig frygt for, at gruppen og dens medlemmer fortsat vil kæmpe som guerillagruppe, der også fremover vil være i stand til at gennemføre store angreb med mange dødsofre.
- I takt med, at Islamisk Stat bliver jagtet ind i disse små områder, ser vi, at de flygter ud i ørkenen og skjuler sig der i et forsøg på at komme tilbage som oprørsk terrorgruppe, siger oberst Ryan Dillon, der er talsmand for den amerikanskledede koalition, til Reuters.